이론가

선물이론가는 현행 금리와 보유비용 등 현물대신 선물을 매매함에 따라 발생되는 각종 요인을 분석하여 산출한 이론적인 선물 가격으로, 선물의 현재가격과 이론가격을 비교하여 현재가의 고평가/저평가 여부를 판단할 수 있습니다.
선물 이론가 = 현물가 * ( 1 + (금리-배당수익률) * 만기일수/365)

내재가치(I.V)

내재가치란 지금 당장 옵션의 권리를 행사했을 경우 얻을 수 있는 가치로 “본질적 가치”라고도 합니다.
콜옵션의 내재가치 = 기초자산가격 - 행사가격 ( ≥0 )
풋옵션의 내재가치 = 행사가격 - 기초자산가격 ( ≥0 )시장베이시스 = 선물시장가격 - 현물가격

시간가치

시간가치란 선물의 가격이 내재가치를 초과하는 부분을 말하며, 선물의 시장가격에서 내재가치를 뺀 금액으로 계산합니다.
선물의 시간가치는 옵션이 만기일전에 상승할 것으로 예상되는 선물 매수자들의 기대가 반영된 것이라고 볼 수 있습니다. 따라서 만기일에 가까워질수록 시간가치는 줄어들게 되며, 만기일에는 시간가치가 ‘0’이 되고 선물의 내재가치만 남게 됩니다.

BASIS

선물가격과 현물가격과의 차이를 말하며, 여기에서는 (해당선물가격- KOSPI200)으로 산출됩니다.

괴리율

괴리율이란 실제 선물가격과 이론선물가격의 차이를 이론선물가격으로 나누어 준 값으로 실제 선물가격은 이론선물가격과 종종 차이를 보이게 됩니다.다. 괴리율을 통해 선물가격의 과대평가 또는 과소평가를 판단하여 프로그램매매와 서킷브레이크 발생요건이 되므로 가격 급변 시 시장에 중요한 변수로 작용합니다.
괴리율 = (선물현재가 - 선물이론지수) / 선물이론지수 X 100(%)

미결제약정

현재까지 반대매매로 청산되지 않은 계약 수 입니다.